Calculadora de LCI e LCA
Projete uma LCI ou LCA com taxa anual e rendimento isento para pessoa física.
LCI e LCA
Informe o valor aplicado, os aportes, a taxa anual e o prazo do título.
A isenção muda a comparação, não o risco
LCI e LCA são isentas de imposto de renda para pessoa física, e é por isso que um papel de 92% do CDI pode render mais que um CDB de 100% do CDI. Para comparar com honestidade, converta a taxa isenta em taxa bruta equivalente: divida o percentual pela parcela que sobra depois do imposto.
Com alíquota de 17,5%, uma LCI de 92% do CDI equivale a um CDB de 92 ÷ 0,825 = 111,5% do CDI. Com 15%, o equivalente cai para 108,2%. Qualquer CDB abaixo disso, no mesmo prazo e no mesmo emissor, rende menos que a LCI.
Carência é a diferença que aparece depois
LCI e LCA têm prazo mínimo antes do resgate, definido em resolução do Conselho Monetário Nacional, e esse prazo já foi alterado mais de uma vez. Ele não é o mesmo para todo papel: confira o prazo específico do título que você está comprando antes de considerar o dinheiro disponível.
Na prática, isso tira LCI e LCA da reserva de emergência. São instrumentos para dinheiro com data marcada, e a isenção compensa justamente quem consegue esperar. Vender antes, quando possível, costuma exigir mercado secundário e preço de mercado.
O lastro e a garantia
LCI é lastreada em crédito imobiliário e LCA em crédito do agronegócio. Para quem investe, a diferença prática entre as duas é pequena: o que muda o resultado é a taxa, o prazo e o emissor, não a letra do nome.
Como o CDB, são dívida de instituição financeira e estão entre os produtos que o Fundo Garantidor de Créditos garante. O limite é de R$ 250 mil por CPF ou CNPJ, por instituição ou conglomerado, com teto de R$ 1 milhão em um período de quatro anos, segundo a página do fundo consultada em 02/10/2026. A isenção de imposto vale para pessoa física; pessoa jurídica segue regra própria.
Quando esta calculadora não serve
- Comparar a LCI ou a LCA com um CDB do mesmo prazo, já com o imposto do CDB descontado, é a conta do comparador. Para esse caso: Comparador CDI.
- Aportes mensais têm, cada um, a própria carência e o próprio vencimento, e a simulação trata tudo como uma aplicação só.
Ler o guia de renda fixa: CDB, LCI, LCA e o imposto →
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