Simulador do Tesouro Direto
Simule o Tesouro Selic, Prefixado ou IPCA+ até o vencimento, com imposto de renda e taxa de custódia, e veja o valor líquido.
Simulador do Tesouro Direto
Escolha o título, informe o valor, o vencimento e as taxas. A conta vale para o título mantido até o fim.
O que a simulação mostra
Ela leva um título do Tesouro Direto da compra ao vencimento e mostra o que sobra no bolso: o valor bruto que o título paga, o imposto de renda, a taxa de custódia da B3 e o valor líquido. A rentabilidade ao ano sai nas duas formas, bruta e líquida, para comparar com um CDB ou com a poupança.
Só o Tesouro Prefixado tem resultado conhecido na compra. No Tesouro Selic e no IPCA+ a parte que vem do índice depende da Selic e da inflação, que ainda não aconteceram, e por isso a calculadora pede a sua hipótese e a mostra no resultado.
Como cada título rende, com um exemplo
O Tesouro conta o tempo em dias úteis, com ano de 252 (Tesouro Nacional, "Títulos públicos federais e suas formas de precificação"). O Prefixado paga R$ 1.000 por título no vencimento e custa 1.000 dividido por (1 + taxa) elevado a dias úteis sobre 252. Mantido até o fim, rende então (1 + taxa) elevado a dias úteis sobre 252. O Selic rende a Selic de cada dia útil mais a taxa do título, e o IPCA+ rende o IPCA, distribuído por dias corridos, mais a taxa real (Caderno de Fórmulas do Tesouro).
Um Tesouro Prefixado de R$ 10.000, comprado em 20/10/2026 a 13,50% ao ano e mantido até 01/01/2029, rende 548 dias úteis estimados e chega a R$ 13.170,25 brutos. O prazo passa de 720 dias, e o imposto é de 15% sobre o rendimento, ou R$ 475,54. Com R$ 50,08 de custódia estimada, sobram R$ 12.644,63.
Imposto de renda e IOF
O imposto de renda é regressivo e incide sobre o rendimento: 22,5% para prazo de até 180 dias, 20% de 181 a 360 dias, 17,5% de 361 a 720 dias e 15% acima de 720 dias (Lei 11.033/2004, art. 1º). Os dias são contados da data de liquidação, que é o dia útil seguinte à compra.
Um título de R$ 5.000 comprado em 19/10/2026 a 14% ao ano e mantido até 01/01/2027 tem 73 dias corridos e paga 22,5% sobre R$ 131,69 de rendimento, ou R$ 29,63. O IOF só existe no resgate com menos de 30 dias, e por isso a simulação exige vencimento a pelo menos 30 dias da liquidação.
A taxa de custódia da B3
A B3 cobra 0,2% ao ano sobre o valor dos títulos, provisionada todo dia a partir da liquidação e descontada no vencimento, no resgate antecipado ou no pagamento de juros. No Tesouro Selic não há taxa até R$ 10.000 por CPF, e acima disso ela incide só sobre o excedente (página do Tesouro Direto).
A calculadora estima a custódia sobre o valor do título na curva, dia a dia. O número exato depende do preço de cada dia, e por isso aparece como estimativa.
O que a simulação não faz
Ela não calcula a venda antes do vencimento, em que o preço de mercado manda, nem os títulos com juros semestrais, o Renda+ e o Educa+. Os dias úteis são estimados sem os feriados nacionais, o Carnaval, a Sexta-Feira da Paixão e o Corpus Christi, e o Tesouro usa o calendário da Anbima, o que pode mexer em um ou dois dias.
O imposto foi calculado sobre o rendimento bruto, e a taxa que aparece no site no dia da compra pode diferir da que você digitou. Para decidir, confira o preço e a taxa na ficha do título.
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