Calculadora de investimento CDI: CDB, LCI e LCA
Compare o rendimento líquido estimado de CDB, LCI e LCA atrelados ao CDI.
Comparador CDI
Informe o capital, o prazo, o CDI do cenário e o percentual oferecido por cada título.
Por que a taxa CDI é você quem informa
O CDI muda todo dia útil. Uma página estática que trouxesse o número embutido estaria desatualizada na semana seguinte e daria a impressão de precisão que ela não teria. Informando a taxa, você compara os três papéis no mesmo cenário. É o que a comparação precisa para fazer sentido.
Use o CDI acumulado dos últimos doze meses para uma leitura retrospectiva, ou a projeção que você considera plausível para o prazo simulado. O importante é que o mesmo número valha para CDB, LCI e LCA na mesma tela.
A conta que iguala isento e tributado
Com CDI a 10,5% ao ano e prazo de doze meses, que somam 365 dias corridos, a alíquota do CDB é de 17,5%. Um CDB de 100% do CDI transforma R$ 10.000 em R$ 11.050 brutos, paga R$ 183,75 de imposto e entrega R$ 10.866,25. Uma LCI de apenas 90% do CDI entrega R$ 10.945, isentos.
A LCI de 90% ganha do CDB de 100% por R$ 78,75. O ponto de empate está em 90 ÷ 0,825, perto de 109,1% do CDI: abaixo disso, no mesmo prazo, o CDB perde. É essa conta que a comparação desta página faz para os três papéis ao mesmo tempo.
O que a comparação não mede
Prazo e liquidez ficam de fora. Um CDB com liquidez diária e uma LCI com carência longa não são substitutos, mesmo quando o número final é parecido. E a comparação por rendimento sozinha esconde exatamente isso.
Também não entram IOF nos primeiros trinta dias, risco de crédito do emissor, cobertura do Fundo Garantidor de Créditos e mudanças do CDI ao longo do período, já que a taxa informada é mantida constante em toda a projeção.
Exemplo passo a passo
Quem vai aplicar R$ 20.000,00 por 24 meses, com CDI de 11,5% ao ano no cenário, e compara um CDB de 108%, uma LCI de 92% e uma LCA de 94% do CDI.
- 24 meses somam 730 dias corridos, e por isso o CDB fica na faixa mais baixa da tabela: R$ 791,48 de imposto sobre R$ 5.276,51 de rendimento.
- Descontado o imposto, o CDB entrega R$ 24.485,04.
- A LCI, isenta para pessoa física, entrega R$ 24.455,87, e a LCA, R$ 24.557,71.
- O maior líquido fica com a LCA, e é esse valor que aparece em destaque: R$ 24.557,71.
Quando esta calculadora não serve
- Título prefixado ou atrelado ao IPCA não é percentual do CDI, e precisa ser simulado pela taxa anual contratada. Para esse caso: CDB.
- Aportes mensais têm, cada um, o próprio prazo e a própria alíquota de imposto, e o comparador simula só uma aplicação feita no primeiro dia. Para esse caso: CDB.
- Vender o título antes do vencimento no mercado secundário sai pelo preço do dia, que muda com a taxa de mercado, e não pelo valor na curva desta comparação. Para esse caso: Marcação a mercado.
Perguntas frequentes
LCI e LCA também são isentas de imposto de renda para empresas?
Não. A lei isenta a remuneração de LCI e LCA na fonte e na declaração de ajuste anual das pessoas físicas, então a vantagem que o comparador mostra vale para quem aplica no CPF. Para empresa, o rendimento desses títulos é tributado, e a comparação com o CDB precisa de outra conta. Fonte: Lei nº 11.033/2004, art. 3º, II e IV.
Qual alíquota de imposto de renda vale para um CDB de 12 meses?
17,5%. A tabela conta dias corridos, e doze meses somam 365 dias, acima dos 360 da faixa de 20%. Seis meses já passam de 180 dias e pagam 20%, e dois anos passam de 720 e pagam 15%. O comparador converte o prazo em dias de calendário antes de escolher a faixa. Fonte: Lei nº 11.033/2004, art. 1º.
Resgatar antes de 30 dias tem IOF?
Tem. O IOF de renda fixa incide sobre o valor do resgate, limitado ao rendimento, conforme uma tabela por número de dias: 96% do rendimento no primeiro dia, caindo até zero no trigésimo. O comparador não considera esse período, e em prazos tão curtos o líquido real fica bem abaixo do simulado. Fonte: Decreto nº 6.306/2007, art. 32 e Anexo.
Ler o guia de renda fixa: CDB, LCI, LCA e o imposto →
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