Calculadora de poupança ou Selic/CDI

Como a regra da poupança funciona?

Desde 2012, a remuneração da poupança segue a meta Selic definida pelo Banco Central: quando ela está acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês mais a Taxa Referencial (TR). Quando está igual ou abaixo disso, passa a render 70% da Selic anual, mensalizada, mais TR.

Uma alternativa referenciada no CDI (como Tesouro Selic ou um CDB pós-fixado) acompanha de perto a própria Selic, mas paga Imposto de Renda regressivo sobre o rendimento, o que reduz parte da vantagem quando o prazo é curto.

O que a comparação não substitui?

A poupança rende sobre o menor saldo entre as datas de aniversário do depósito, não sobre o saldo total desde o primeiro dia como nesta simulação. A TR oficial e a própria Selic também podem mudar durante o prazo simulado.

O gatilho de 8,5% em números

Com Selic a 10%, a poupança rende 0,5% ao mês mais TR, cerca de 6,17% ao ano sem contar a TR. Com Selic a 8%, abaixo do gatilho, ela passa a render 70% de 8%, ou 5,6% ao ano, mais TR.

Repare no que aconteceu: a Selic caiu 2 pontos e a poupança caiu 0,57. O gatilho existe para segurar a remuneração quando os juros caem, e é por isso que a poupança fica relativamente menos ruim em Selic baixa do que em Selic alta.

O imposto de renda é o outro lado da comparação

A poupança é isenta; a alternativa em CDI paga IR regressivo, de 22,5% até 180 dias a 15% acima de 720 dias. Um CDB a 100% do CDI com Selic a 10% rende perto de 7,75% ao ano líquidos num resgate de até 180 dias, e perto de 8% entre 181 e 360 dias.

Continua acima da poupança, mas a distância é bem menor que a comparação de taxas brutas sugere, e ela encolhe ainda mais quanto mais curto for o prazo.