Cartão de crédito: a fatura, o rotativo e o que pontos e cashback valem

O prazo mora na data de fechamento

A fatura tem duas datas, e só uma decide o prazo. O vencimento é o dia de pagar; o fechamento é o corte que define em qual fatura cada compra entra. O que é lançado depois do corte vai para a fatura seguinte, e a mesma compra pode levar dez dias ou mais de um mês para sair da conta.

No caso, uma compra feita em 04/10/2026, véspera do fechamento, entra na fatura que vence em 15/10/2026: 11 dias depois. A calculadora do melhor dia aponta 06/10/2026, uma terça-feira, e a mesma compra feita nessa data só é paga em 15/11/2026, 40 dias depois.

Esses dias a mais são prazo, e prazo não é desconto. Eles servem para alinhar a fatura com o dia em que o salário cai. Se o emissor permite trocar o vencimento, o fechamento se move junto, e vale escolher um vencimento posterior ao pagamento do salário, para a fatura nunca chegar antes do dinheiro.

Quando o parcelado sem juros tem juros

A televisão custa R$ 2.400,00 em 10 parcelas de R$ 240,00 sem juros, ou R$ 2.160,00 à vista, com 10% de desconto. Numa venda a crédito, o Código de Defesa do Consumidor manda informar antes a soma total a pagar com e sem financiamento. E a Lei 13.455/2017 permite à loja cobrar preços diferentes conforme o prazo. Quando os dois preços existem, o parcelamento deixou de ser gratuito.

O juro escondido é a taxa que iguala as parcelas ao preço à vista. Pela calculadora de juros efetivos, 10 parcelas de R$ 240,00 sobre R$ 2.160,00 embutem 1,96% ao mês, ou 26,27% ao ano. A loja não chama isso de juro, mas é o que o comprador paga por esperar.

A comparação justa traz as parcelas para o valor de hoje. Com o dinheiro rendendo 0,8% ao mês enquanto elas vencem, as parcelas valem R$ 2.297,69 hoje, e o pagamento à vista sai R$ 137,69 mais barato. O parcelado só ganharia com um rendimento acima da própria taxa embutida.

Cashback: o percentual, o teto e a promessa

Suponha que, em vez do desconto, a loja ofereça 5% de cashback no parcelado, limitado a R$ 60,00. Na calculadora de cashback, a compra geraria R$ 120,00, mas o teto corta o retorno para R$ 60,00, 2,5% efetivos. Mesmo contando esse dinheiro como se voltasse no dia da compra, o parcelado custa R$ 2.237,69 em valor de hoje, R$ 77,69 acima do preço à vista.

O que a loja anunciou está prometido. Pelo art. 30 do Código de Defesa do Consumidor, a oferta suficientemente precisa obriga quem a veicula e passa a fazer parte do contrato. Se o crédito não vier nos termos anunciados, o art. 35 deixa o consumidor escolher entre exigir o cumprimento, aceitar algo equivalente ou desfazer a compra, com a devolução corrigida do que pagou. Guardar a tela da oferta, com percentual, teto e prazo, é o que torna essa escolha possível.

A fatura que não fecha: rotativo, parcelamento e o teto da lei

Numa fatura de R$ 3.000,00, a pessoa paga R$ 2.000,00 e deixa R$ 1.000,00. O saldo vai para o crédito rotativo, que pela Resolução 4.549/2017 só pode financiá-lo até o vencimento da fatura seguinte. Daí em diante, o que restar só pode ir para um parcelamento em condições mais vantajosas que as do rotativo, e essa linha pode estar prevista no próprio contrato do cartão.

As taxas médias do Banco Central em julho de 2026 foram de 15,02% ao mês no rotativo e de 9,26% ao mês no cartão parcelado. Um mês de rotativo leva os R$ 1.000,00 a R$ 1.150,20. Parcelado em 12 vezes à taxa média, esse saldo vira 12 parcelas de R$ 162,74, R$ 1.952,83 no total, com R$ 952,83 de juros sobre a dívida original.

A Lei 14.690/2023 deu noventa dias para os emissores submeterem limites de juros ao Conselho Monetário Nacional. Como nenhum foi aprovado nesse prazo, vale o art. 28, § 1º: juros e encargos do rotativo e do parcelamento da fatura não podem passar do valor original da dívida. A Resolução 5.112/2023 detalhou a conta. Entram juros, multa, juros de mora, tarifas e comissões, e quando o rotativo migra para o parcelamento o valor original é o do rotativo, com os juros contados desde o início dele.

No exemplo, o teto é de R$ 1.000,00 de juros e encargos. O parcelamento em 6 ou 12 vezes fica abaixo dele. Em 18 vezes, a taxa média somaria R$ 1.405,75, e o emissor não pode cobrar mais que R$ 1.000,00. O teto não deixa o parcelamento barato. Ele só impede que a dívida mais que dobre.

Duas saídas ficam do lado de quem deve. A mesma lei garante a portabilidade do saldo da fatura para outra instituição, inclusive do que já foi parcelado, sem custo cobrado pelo credor original. E a Resolução 5.112 assegura a renegociação a qualquer momento, dentro do mesmo teto. Antes de aceitar o parcelamento oferecido na fatura, vale simular um empréstimo pessoal com a taxa que outro banco oferece.

Quanto um cartão devolve de verdade

Cartão de pontos anuncia pontos por dólar, e a conta em reais pede três números: os pontos por dólar, a cotação que o emissor usa e quanto valem mil pontos no resgate que você faria. Com 2 pontos por dólar, dólar a R$ 5,40 e o milheiro avaliado em R$ 25,00, os R$ 36.000,00 gastos no ano rendem 13.333 pontos, que a calculadora de pontos avalia em R$ 333,33. É um retorno de 0,93% sobre o gasto.

É esse percentual que entra no comparador de cartões. Contra um cartão sem anuidade com 0,5% de cashback, o de pontos com anuidade de R$ 480,00 perde no gasto de R$ 3.000,00 por mês. Devolve R$ 334,80 no ano e fecha R$ 145,20 no negativo; o isento deixa R$ 180,00 de saldo. A anuidade só se paga a partir de R$ 9.302,33 de gasto mensal.

O ponto de virada se move sem aviso. Se o dólar sobe, cada real gasto rende menos pontos. Se o emissor isenta a anuidade acima de um gasto mínimo, a comparação muda inteira. E os pontos vencem conforme o regulamento do programa, o que tira valor de quem acumula devagar.

Usar os pontos: passagem ou dinheiro

No fim do ano, os 13.333 pontos pagam uma passagem que pede 12.000 pontos e R$ 80,00 de taxas, contra R$ 420,00 em dinheiro. Pela calculadora, os pontos valem R$ 300,00 na régua do milheiro, e o resgate custa R$ 380,00, R$ 40,00 a menos que a tarifa: usar os pontos compensa. Se a mesma passagem estivesse a R$ 340,00, pagar em dinheiro sairia R$ 40,00 mais barato, e os pontos ficariam para um resgate melhor.

As taxas do resgate não são do programa de pontos. A Resolução 400/2016 da ANAC divide o valor total da passagem em três partes: o transporte, as tarifas aeroportuárias e os valores devidos a entes governamentais. O parágrafo único do art. 29 manda restituir integralmente as duas últimas sempre que houver reembolso. Se a passagem emitida com pontos for cancelada com reembolso, essas taxas voltam inteiras.

A resolução também dá 24 horas para desistir da passagem sem custo, contadas do recebimento do comprovante, desde que a compra tenha sido feita com pelo menos sete dias de antecedência do embarque. O texto fala em passagem adquirida e não distingue a forma de pagamento.

O que este guia não cobre

Compras no exterior ficam de fora, porque nelas entram câmbio e IOF, que mudam o valor da fatura. Também não entram o cartão pago por consignação em folha, ao qual a Resolução 4.549 não se aplica, a anuidade negociada, os seguros vendidos junto com o cartão e a contestação de compra não reconhecida.

As taxas do Banco Central são médias de mercado. A do seu emissor pode ser bem diferente. A Resolução 5.112 exige que a fatura detalhe o valor original da dívida e os juros e encargos cobrados em cada operação de rotativo ou parcelamento. É esse demonstrativo que se confere contra o teto.

O guia não indica emissor nem cartão. Ele mostra como prazo, desconto, teto e pontos mudam o custo do mesmo gasto. Qual cartão serve depende de quanto se gasta e, antes disso, de pagar a fatura inteira todo mês, que pesa mais do que qualquer programa de pontos.